会计资讯 > 投资理财>正文页

定投指数基金的攻略

2010-12-16 07:48:59文章来源:中国证券报

  每个人心中都有自己对幸福人生的定义。但在现今社会,幸福却离不开充裕的物质基础。先贤告诉我们:不积跬步,无以至千里;不积细流,无以成江海。同样,想要建立满足幸福人生的物质基础,最有效的方法就是从积累做起。而资本市场上,恰巧有这样一种以“积累、增值”为指导思想的简单投资方式——基金定投。其中,指数基金又是定投的首选。

  谈到投资,巴菲特在2004年曾说过:“成本低廉的指数基金是过去35年最能帮投资者赚钱的工具。”但我们近期却看到,随着股市的快速下跌,指数基金受灾颇重。难道巴菲特的话过时了吗?

  让我们听听巴菲特在今年上半年又是怎么说的吧:“我建议他们(非专业的投资者)守住价格便宜的指数基金。他们应该在一段时间内分次购买。”原来,大师告诉我们,投资指数基金也要讲究方法。在牛市下,一次性投资是不错的选择;但如果是作为人生的长期理财计划,则应和定投结合起来。换句话说,对于以家庭理财为目的的普通投资者,指数基金定投是更恰当的选择。

  具体来讲,指数型基金由于其本身特性,如果与基金定投这种理财方式结合起来,就能充分发挥出定投的优势。

  首先,基金定投注重投资的长期性,而指数基金长期业绩表现更佳。历史证明,股市长期上涨的趋势不会变化,而指数基金能最好的复制市场,国内外的实证研究都表明,从长期来看,指数基金的表现强于70%的主动型基金,是基金投资中的长跑健将。而基金定投正是着眼于长期投资,利用时间效应和复利效应达到理财目标。所以选择定投产品时,当然首选长期表现更佳的指数基金。

  其次,指数基金净值波动大,一次性投资风险较大,而恰恰是指数基金的这种特点,诠释了定投的魅力。

  基金定投采用的是分批投资的方式,能够有效地平均成本,降低风险。同样的金额,定投指数基金能够有更多机会,以相对低的成本,获得更多的基金份额。

  最后,指数基金的品质更值得信赖,更适合托付家庭理财的希望。由于指数基金跟踪指数,属于被动投资,受基金经理的个人影响较小,其风格执著如一,投资者可以安心地长期持有。

  当然,选择了幸福的种子,还离不开以下正确的浇灌方法。

  第一、必须是用“闲钱”来进行投资。否则,如果在市场走弱的情况下,为了急用中止或赎回多年的定投,前期的份额积累都将功亏一篑,不仅达不到理财目标,还可能损失本金,影响正常生活。另外,由于“闲钱”投资不影响当前的生活,也能更好的克服市场下跌时的恐慌,更易长期坚持。

  第二、必须明确理财目的,做好长期投资的准备。因为基金定投至少要经历一轮熊牛周期才能真正体现出其优势,在弱市下积累足够低成本的基金份额,待到市场回暖才会有好的收益。

  第三、注意赎回时机。理财专家都提倡长期投资,但是长期投资并不是简单持有。基金定投要结合理财目标及市场环境来判断赎回时机。尤其要避开市场下挫时赎回,否则定投的效果就会大打折扣。


联系我们 | 欢迎合作 | 招聘信息